【導(dǎo)語(yǔ)】:2021-2025年中國(guó)純苯產(chǎn)能快速發(fā)展,截至2025年底,總產(chǎn)能達(dá)到2767萬(wàn)噸/年,五年復(fù)合增長(zhǎng)率10.5%。
2021-2025年,中國(guó)純苯新增產(chǎn)能趨向大型化,工藝趨向多工藝聯(lián)合生產(chǎn)。
2019年之前,純苯新增產(chǎn)能主要來(lái)自于地?zé)捚髽I(yè)與原有裝置擴(kuò)能,主要是上游煉化裝置進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈延伸,新建重整裝置產(chǎn)出純苯。受油頭化尾、減油增化的政策性引導(dǎo),山東地?zé)捈型懂a(chǎn),新投裝置多為催化重整工藝。
2019-2023年,隨著恒力石化、浙石化、盛虹煉化、中石油廣東煉化等芳烴聯(lián)合裝置的陸續(xù)投產(chǎn),中國(guó)純苯擴(kuò)能進(jìn)入一個(gè)高速期,并在2023年達(dá)到高峰。2023年純苯新建產(chǎn)能393萬(wàn)噸/年,占當(dāng)年總產(chǎn)能的16%,年產(chǎn)能增速達(dá)到20%。
2024-2025年純苯產(chǎn)能增速出現(xiàn)了明顯的下降,大煉化僅有裕龍石化投產(chǎn)。2024-2025年產(chǎn)能增量下降至166-194萬(wàn)噸,產(chǎn)能增速下降至7%-8%,低于2021-2023年9%-20%的水平。純苯產(chǎn)能增速在2023年達(dá)到高點(diǎn)后在2024年降速,這與中國(guó)芳烴聯(lián)合裝置擴(kuò)產(chǎn)周期性一致。
2021-2025年,中國(guó)純苯CR5產(chǎn)能集中度由70%下降至60%,整體依舊處于高位,表明中國(guó)純苯行業(yè)集中度較高,部分企業(yè)在價(jià)格方面話語(yǔ)權(quán)較強(qiáng)。
2025年純苯產(chǎn)能在40萬(wàn)噸/年及以上的企業(yè)產(chǎn)能約占總產(chǎn)能的81%,比 2021年增加了5個(gè)百分點(diǎn)。隨著大型煉化裝置的逐步投產(chǎn),純苯生產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)出大型化、集中化的趨勢(shì)。
不過(guò)在大型煉化企業(yè)中,純苯更多的是作為中間產(chǎn)品被自用消費(fèi),外銷占比較低。此外近年來(lái)純苯長(zhǎng)期處于緊平衡狀態(tài),行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力低。因此盡管純苯行業(yè)產(chǎn)能逐步向頭部企業(yè)集中,但中小規(guī)模企業(yè)的擴(kuò)增同樣健康,行業(yè)暫無(wú)洗牌風(fēng)險(xiǎn)。
展望2026-2030年,由芳烴聯(lián)合裝置高速擴(kuò)能期已經(jīng)在2023年結(jié)束,周期內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)增速度較2021-2025周期放緩。由于國(guó)內(nèi)成品油消費(fèi)的達(dá)峰,未來(lái)新增產(chǎn)能中重整比例下降,新建產(chǎn)能更多來(lái)自裂解裝置的副產(chǎn)與甲苯制苯。未來(lái)產(chǎn)能供應(yīng)增量依舊集中于華東區(qū)域,且多數(shù)配套下游進(jìn)行一體化延伸。